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中배터리 품는 폭스바겐…韓, 시장 절반 잃나

현지 4위 기업 지분 20% 인수 검토
경영참여해 생산노하우 확보 가능성
10년뒤 폭스바겐 전기차점유율 53%
배터리 내부조달 땐 국내 3社 위기

中배터리 품는 폭스바겐…韓, 시장 절반 잃나

세계 최대 자동차 업체인 독일의 폭스바겐이 중국내 4위,글로벌 8위의 전기차 배터리 업체 지분 인수를 추진 중이다. 국내 전기차 배터리 사업자들은 이번 지분 인수가 향후 폭스바겐이 자체 배터리 생산을 위한 포석이 될 수 있다는 점에서 우려를 내놓는다. 폭스바겐 입장에서는 아직 까지 배터리를 외부에서 조달하는 것이 이익이지만 관련 시장이 커질 경우 배터리 업체와의 제휴 및 지분투자를 바탕으로 직접 생산에 뛰어드는게 효율적이다.

22일 중국 경제매체인 메이르징지 등에 따르면 폭스바겐은 중국 배터리 업체인 궈쉬안(Guoxuan) 지분 20% 인수를 두고 막판 조율 중이다. 지분 20%의 가격은 5,600만 달러 수준으로 인수를 마무리 지을 경우 폭스바겐의 중국내 전기차 시장 공략은 한층 탄력이 붙을 전망이다. 앞서 폭스바겐은 오는 2025년까지 연간 150만대의 전기차를 중국 시장에서 판매하고 중국 시장 공략을 위해 내년에 16억 유로를 중국 시장에 추가 투자한다는 계획을 발표했다. 중국 매체들은 궈쉬안이 향후 중국 시장에서 판매되는 폭스바겐 전기차의 배터리 공급 물량을 상당 부분 가져갈 수 있을 것으로 분석하고 있다. 중국 정부는 자국산 배터리를 탑재한 전기차에만 보조금을 지급하는 정책을 시행 중이며 올 연말 관련 정책이 일몰될 예정이었으나 이를 연장하는 방안을 검토 중이다. 시장조사기관 SNE리서치에 따르면 궈쉬안은 지난해 8월 기준 글로벌 배터리 시장 점유율이 전년 동기 대비 0.4%포인트 성장한 2.1%를 기록한 유망 배터리 업체다. 폭스바겐 입장에서는 궈쉬안에 대한 지분투자로 중국정부 정책 변화에 탄력적으로 대응할 수 있을 전망이다.

한국 전기차배테리 업체들이 주목하는 부문은 폭스바겐의 지분 취득이 향후 배터리 자체 생산으로 이어질 수 있다는 점이다. 폭스바겐은 지난해 스웨덴 노스볼트와 배터리 합작공장 설립계획을 밝힌데 이어 SK이노베이션(096770)과는 유럽내 기가팩토리 건설을 위해 협력하는 등 배터리 자체 생산을 꾸준히 타진중이다. 궈쉬안에 대한 지분 투자가 경영참여로까지 이어질 경우 배터리 생산 노하우까지 확보가 가능하다. 유럽연합(EU) 집행위원회 또한 지난해 유럽 내 배터리 산업 육성을 위해 32억 유로의 보조금을 집행한다고 밝혀 폭스바겐 입장에서는 자체 배터리 공장 건설에 우호적인 조건이 계속 마련되고 있다.

폭스바겐이 자체 생산을 검토할 정도로 전기차 배터리 시장 전망은 긍정적이다. SNE리서치에 따르면 글로벌 전기차 배터리 공급량은 지난해 326GWh로 수요 예측치인 190GWh와 비교해 ‘공급 과잉’ 상태이지만 2023년에는 수요량이 916GWh로 공급량 776GWh을 넘어선다. 이 같은 수요 초과 상태는 2029년까지 지속돼 향후 수년간 배터리 공급난이 벌어질 수도 있다. 또 2025년에는 배터리 시장 규모가 메모리반도체 시장(1,500억달러)을 뛰어넘는 1,670억달러 규모까지 성장할 것으로 관측돼 수익성도 높을 전망이다.

무엇보다 폭스바겐이 자체 배터리 생산에 나설 경우 글로벌 전기차 배터리 판도가 크게 바뀐다. 시장조사기관인 우드매킨지의 최근 보고서에 따르면 폭스바겐은 2028년까지 누적 1,600만대 이상의 전기차를 생산해 2030년에는 글로벌 전기차 시장 점유율을 53%까지 늘릴 것으로 전망된다. 전기차 배터리 부문에 수 조원을 쏟아 붓고 있는 LG화학(051910)·SK이노베이션·삼성SDI(006400) 등 국내 배터리 3사 입장에서는 폭스바겐의 선택에 따라 관련 시장의 절반을 잃을 수도 있는 셈이다. 특히 이들 배터리 3사는 점유율 확대에 치중한 나머지 지금까지 배터리 부문에서 수익을 제대로 내지 못했다는 점에서 손익분기점(BEP) 수준의 이익이 향후에도 지속될 수 있다.

일각에서는 LG화학과 SK이노베이션 간의 배터리 특허 소송 등 배터리 공급 차질 우려가 폭스바겐을 비롯한 완성차 업체의 배터리 자체 생산 움직임을 부추긴다는 지적도 내놓는다. SK이노베이션은 폭스바겐의 미국향 전기차에 향후 배터리를 독점 공급하기로 한 것으로 전해졌지만 패소시 미국내 배터리 판매가 불가능할 수 있다. 배터리 업계 관계자는 “국내 대기업들이 전기차 가격의 40% 가까이를 차지하는 배터리를 ‘포스트 반도체’로 육성중이지만 완성차 업체들이 직접 배터리 생산에 나설 경우 이익률이 떨어질 수밖에 없다”며 “국내 배터리 업체들이 기술력과 수율 등에서 자신감을 비치고 있지만 규제와 보조금 정책 및 소송 등 변수가 많아 경쟁 우위를 이어가기 쉽지 않을 전망”이라고 밝혔다.
/양철민기자 chopin@sedaily.com


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